幽灵船电影倚天剑、屠龙刀重现江湖，引起武林纷争。武当派张翠山奉张三丰师命调查。后与天鹰教的殷素素结为夫妻，诞下儿子张无忌，与金毛狮王谢逊逃避武林中人追杀，隐居于冰火岛。其后，张家重回中土，却掀起了一幕幕惊人的武林恩怨，结果张五侠夫妇自杀，留下无忌，为师父张三丰收养。张无忌长大后，因机缘巧合练得一身绝世武功，成为明教教主，领导明教反抗蒙元朝廷，后与蒙古大汗的女儿赵敏相爱。另一方而又与旧侣周芷若重遇，引出了感人肺腑的儿女情长。